本文小編將為大家介紹成都市東部新區(qū)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計作用和常用模型等內(nèi)容，詳情如下，看完之后如果還有疑問，或是想要了解更多內(nèi)容，可以直接致電咨詢，政策小編在線解答。
免費咨詢熱線：15855199550（可加V），11年專業(yè)科技企業(yè)一站式服務研究

　　一、為什么要設(shè)計股權(quán)架構(gòu)

　　股權(quán)架構(gòu)設(shè)計是基于公司法的股權(quán)規(guī)則設(shè)計，圍繞創(chuàng)始人、合伙人、投資人、高管及核心員工通過設(shè)置公司控制權(quán)、決策權(quán)、分紅權(quán)的規(guī)則，發(fā)揮股權(quán)杠桿作用，實現(xiàn)公司利益最大化。如果股權(quán)架構(gòu)設(shè)計不好，事業(yè)即使成功了，企業(yè)也容易出結(jié)構(gòu)性的大問題。最近幾年出現(xiàn)的“真功夫”、“西少爺”、“ 俏江南”、“1號店”等案例就是最好的證明。對于大多數(shù)企業(yè)來說，股權(quán)架構(gòu)是有利于企業(yè)整體的快速發(fā)展，而不是個別股東利益最大化。它所起到的作用主要為：

　?。?/span>1）維護創(chuàng)始人控制權(quán)：這種控制權(quán)對公司來說有益的，其目的是保障公司有一個最終的決策者。用控制權(quán)樹立創(chuàng)始人在團隊內(nèi)部的影響力和話語權(quán)。

　?。?/span>2） 凝聚合伙人團隊：現(xiàn)在隨著創(chuàng)業(yè)競爭的加劇、節(jié)奏的加快，聯(lián)合創(chuàng)業(yè)的成功率遠高于個人創(chuàng)業(yè)。特別是在競爭白熱化、智商情商財商遍地、每個團隊都要奪命狂奔的時代，如果沒有很好的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計會導致創(chuàng)始人團隊的分崩離析，核心人員的流失，從而給公司招致滅頂之災。

　?。?/span>3）促進投資者進入：目前創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新有很大一個特點就是有資本的助力，好的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計要考慮資本如何進入，因為投資人投出巨額資金，但往往只是占小股東，所以要有些特殊的安排。

　　當然一個好的股權(quán)架構(gòu)不僅是有以上的好處，還可以幫助企業(yè)節(jié)省個人所得稅、便于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或家族繼承、方便資金調(diào)配等。

　　二、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計的策略及原則

　　（1）采用動態(tài)機制策略

　　股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計首先要樹立公司發(fā)展是動態(tài)過程的觀念。所以在設(shè)計策略選擇上要注意設(shè)置動態(tài)機制，譬如設(shè)置股權(quán)比例時可以考慮根據(jù)項目進展、公司發(fā)展情況和合伙人能力及貢獻等進行相應調(diào)整。我們認為在搭建股權(quán)架構(gòu)時要在公司章程和股東協(xié)議中在對各股東的權(quán)利分配設(shè)置時，不應當是一成不變的，而應當注意預留可以調(diào)整的約定。

　　動態(tài)機制策略可以解決以出資比例確定股權(quán)比例模式所存在的問題，比如負責實際運營的股東占比小，其積極性不高；股權(quán)比例太平均，陷入決策僵局；負責出資的股東不負責運營，可能會資金可能會被實際運營者貪污掉等問題。動態(tài)機制策略可以將某些特殊情況加入公司章程或股東協(xié)議，已完成股權(quán)比例的調(diào)整，譬如出現(xiàn)公司營收達多少萬、資產(chǎn)達多少萬或首輪融資達多少萬、公司估值達多少萬等情形時股權(quán)比例相應調(diào)整。

　?。?/span>2）以保證“股權(quán)比例分配”及“股權(quán)權(quán)能分配”的相對公平性及合理性為原則

　　目前，大多數(shù)的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計均是圍繞解決“股權(quán)比例分配”與“股權(quán)權(quán)能分配”這兩個問題而展開的。如果股權(quán)比例及股權(quán)權(quán)能分配比例失衡，很可能導致公司股東間的分崩離析。因此，股權(quán)架構(gòu)設(shè)計的原則一般盡量保證“股權(quán)比例分配”及“股權(quán)權(quán)能分配”的相對公平及合理性，這樣才可較好的發(fā)揮股權(quán)架構(gòu)的效果。

　　三、三種常見的股權(quán)架構(gòu)模型

　　目前普通企業(yè)采取的股權(quán)架構(gòu)大致分為四類（這里不包含海外上市公司所采取股權(quán)架構(gòu)），具體為自然人控股型架構(gòu)、公司控股型架構(gòu)、有限合伙型架構(gòu)、混合型架構(gòu)等。其中混合架構(gòu)結(jié)合不同股東的不同訴求將其他架構(gòu)根據(jù)實際情況進行組合而成的，故本文僅對前三種基礎(chǔ)的股權(quán)架構(gòu)模型進行分析。

　　（1）自然人直接控股型架構(gòu)：在該架構(gòu)中自然人股東均直接控制公司股權(quán)。

　　自然人控股型架構(gòu)可以較好地實現(xiàn)員工激勵及投資方的進入，也可以對公司項目進行拆分管理。對于確定上市的公司自然人套現(xiàn)稅負也有籌劃空間。但是該架構(gòu)也是存在缺陷，就是無法發(fā)揮股權(quán)杠桿，也不利于控制權(quán)的集中，后期可能產(chǎn)生股權(quán)糾紛，且對于不上市公司中長期持股的股東來說稅負較高。因為每次取得分紅即使用于再投資也需繳納個人所得稅，而且被投資公司以未分配利潤、盈余公積金、資本公積轉(zhuǎn)增股本時，自然人均需繳納個人所得稅。

　　（2）公司控股型架構(gòu)：該架構(gòu)中創(chuàng)始人及其創(chuàng)業(yè)伙伴設(shè)立控股公司，再由控股公司設(shè)立多個業(yè)務板塊管理公司，每個業(yè)務板塊管理公司下又投資多家實體公司。

　　本架構(gòu)的典型案例為紅星美凱龍。紅星美凱龍在重組前將家居業(yè)務同房地產(chǎn)業(yè)務混同在了紅星美凱龍旗下，沒有獨立的業(yè)務板塊管理公司，導致家居業(yè)務上市時進行了復雜的重組，如果當時紅星美凱龍公司在設(shè)立房地產(chǎn)公司時可以增設(shè)相應的業(yè)務板塊也就沒有后面的重組工作了。

　　公司控股型架構(gòu)模型優(yōu)點在于可以集中股權(quán)、提升控制力，還可以利用股權(quán)杠桿、以小博大，且有納稅籌劃效應。但控股公司架構(gòu)并非適合所有的股東，也存在缺點，如股東最終退出時稅負較高，缺乏靈活性等。由于采取自然人—持股公司—核心公司這樣的架構(gòu)，會存在持股公司繳納企業(yè)所得稅和自然人繳納個人所得稅兩道稅負，并不適合未來有明確套現(xiàn)目的的股東，它可能較為適用于規(guī)劃長期持股的企業(yè)家，有多個業(yè)務板塊的多元化企業(yè)集團或作為大股東的家族持股平臺等情況。

　?。?/span>3）有限合伙型架構(gòu)：該架構(gòu)中，股東并不直接持有核心公司股權(quán)，而且通過有限合伙間接持股，實現(xiàn)出資少話語權(quán)大的目的。

　　采取有限合伙型架構(gòu)的典型案例就是螞蟻金服，在這個案例中馬云成立了全資子公司云鉑公司做GP，其他阿里系高管或投資方做LP。

　　這種架構(gòu)可以實現(xiàn)錢權(quán)分離，GP出資少但是話語權(quán)比較大，LP雖然沒有話語權(quán)，但是未來可以享受較多的投資收益。這種架構(gòu)有以小博大的優(yōu)勢。我們從螞蟻金服的架構(gòu)中可以看出，馬云通過控制云鉑公司，云鉑公司控制君瀚合伙、君澳合伙、君潔合伙、君濟合伙控制螞蟻金服，相當于馬云通過1000余萬的資金，撬動了一萬億市值的螞蟻帝國。

　　當然有限合伙型架構(gòu)也是有缺陷的，它存在退稅稅率不確定，稅收政策不明朗，分紅收益需納稅等問題。所以，如果以有限合伙企業(yè)作為長期持股平臺，尚需綜合考量工商變更的便利性、稅收福利的可操作性等諸多因素，作出慎重抉擇。

　　股權(quán)架構(gòu)設(shè)計是公司組織的頂層設(shè)計，解決的是誰投資、誰來做、誰收益的問題。股權(quán)架構(gòu)設(shè)計能將創(chuàng)始人、合伙人、投資人、經(jīng)理人的利益綁定在一起，能將互聯(lián)網(wǎng)組織變革中的合伙模式、創(chuàng)客模式、眾籌模式等落地，建立競爭優(yōu)勢并獲得指數(shù)級增長。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以明晰股東之間的權(quán)責利，科學體現(xiàn)各股東之間對企業(yè)的貢獻、利益和權(quán)利，并有助于維護公司和創(chuàng)業(yè)項目穩(wěn)定，且在未來融資時，有助于確保創(chuàng)業(yè)團隊對公司的控制權(quán)。但每種股權(quán)架構(gòu)均有自身的優(yōu)勢和劣勢，只有明確各股東訴求，分析公司形勢及發(fā)展方向方可作出合理有效且適合自身企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)。

    本期的成都市東部新區(qū)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計作用和常用模型就為大家介紹到這里啦，臥濤小編將持續(xù)為大家整理知識產(chǎn)權(quán)、軟件開發(fā)、商業(yè)計劃書、工商注冊、財稅規(guī)劃、可行性研究報告、股權(quán)設(shè)計、財稅等相關(guān)最新資訊內(nèi)容，四川（成都市、自貢市、攀枝花市、瀘州市、德陽市、綿陽市、廣元市、遂寧市、內(nèi)江市、樂山市、南充市、眉山市、宜賓市、廣安市、達州市、雅安市、巴中市、資陽市、阿壩藏族羌族自治州、甘孜藏族自治州、涼山彝族自治州）各地市企業(yè)均可提供免費咨詢服務！

    歡迎隨時電話微信咨詢--15855199550 （可加V）！